2018年买什么?经历了4个月的波动,相信你还是不知所措。既然如此,不妨看看国家队在首个季度的操作,增减仓中的风格变化值得你注意。
截至4月25日晚间,国家队(证金、汇金、外汇局、证金资管及证金定制基金)在408家公司的一季报中现身,增持公司约60家,减持公司约37家,总计持股市值超过1900亿元。
在具体个股的操作上,国家队“高抛低吸”技法娴熟:增持从高位回落的有色、电子板块,减持明显上涨的银行、地产板块,一定程度上反映出国家队对这些板块估值合理与否的理解。
有色、电子、非银金融
梳理国家队的增持公司名单,有色、电子、非银金融无疑是最明显的板块。
在,国家队增持(600549,)、(601600,)、(002466,)等个股,增持股份数从数百万股至数亿股不等。
例如,今年一季度末,证金新进入厦门钨业股东榜,持股数量为2157.66万股,占总股本的1.98%。汇金依然保持1367.72万股的持仓量,当期未有变动。
与去年三季度大幅攀升、四季度震荡下行相比,厦门钨业今年一季度的走势明显属于低位震荡,单季区间涨幅仅为2.64%,而去年三、四季度,该幅分别为49.51%和-19.89%。
厦门钨业走势图
国家队对中国铝业的操作也是如此。今年一季度末,证金持有中国铝业4.96亿股,占总股本的3.33%,较2017年末增持2.41亿股,占总股本的1.62%。同期,汇金保持1.37亿股的持股数量未变。
中国铝业2月26日复牌后,股票连续三日跌停,此后一直震荡走低,复牌至今的股价跌幅已经达到42.03%。在此情况下,国家队大笔建仓颇具深意。
中国铝业走势图
在电子板块,国家队增持比例较大的则是(002475,)、(002241,)、(002008,)等。
例如,今年一季度,证金新进入立讯精密股东榜,持股数量为3526.45万股,占总股本的1.11%。汇金期末依然保持4396.28万股的持仓量,当期未有变动。
今年一季度,立讯精密股价明显高位震荡,当期上涨3.16%,远低于此前四个季度的涨幅。另外,立讯精密4月份以来回调明显,不到一个月的时间跌幅已达到10.22%。
立讯精密走势图
对于歌尔股份,国家队更像是抄底。截至今年一季度末,证金持有歌尔股份6821.59万股,占总股本的2.1%,较2017年末增持2147.66万股,占总股本的0.66%。同期,汇金保持3157.38万股的持股数量未变。
一季度,歌尔股份跌幅为22.65%,亦保持高位。4月份,歌尔股份股价持续下跌,4月至今的跌幅已经达到15.13%。
歌尔股份走势图
在非银金融方面,国家队增持较多的个股是(000686,)、(600816,)、(600705,)。
截至一季度末,证金持有东北证券5875.43万股,较上期末增持2245.89万股,增持股份数量占总股本的0.96%。由此,证金超过汇金,成为该公司的第三大股东。
东北证券走势图
对于安信信托,证金截至一季度末的持股数量为2.01亿股,占总股本的4.41%,而在2017年末,证金对其持股数量为1.68亿股,期间增持数量为3331.18万股,占总股本的0.73%。
安信信托走势图
减持银行、地产
对于一季度上涨明显的银行、地产板块,国家队减持痕迹明显。
截至一季度末,国家队持有(601166,)13.2亿股,较上期16.06亿股下降2.86亿股,减持股份数量占总股本的1.38%,考虑到兴业银行的总市值,该减持金额约为数十亿元。
受行业波动影响,今年1月,兴业价上涨明显,1月10日单日上涨高达5.82%,2月7日甚至创下历史新高。整个一季度,兴业银行下跌1.77%,区间振幅则为20.13%。
兴业银行走势图
一季度,国家队还大笔减持了(000001,)。当期末,证金持有平安银行3.66亿股股份,较上期末减持1.24亿股,减持股份数量占总股本的0.72%。
与兴业银行类似,平安银行一季度走势亦是冲高回落。1月份上涨5.64%,成交量创下近期新高。2月份、3月份连续回调,期间跌幅分别为14.23%和9.54%。
平安银行走势图
在地产板块,国家队大幅减持了(600606,)。截至一季度末,证金持有绿地控股9618.02万股,较上期2.03亿股下降1.07亿股,减持股份数量占总股本的0.88%。
一季度,绿地控股股价明显冲高回落,1月份上涨26.58%,换手率达到199.58%,2至4月则分别下跌17.1%、3.26%、3.1%,此前上涨幅度几乎全部回吐。
绿地控股走势图
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